Reël 10b5-1 Wat is die reël 10b5-1 reël 10b5-1 is gestig deur die Securities Exchange Commission (SEC) in staat te stel binnekringe van die openbaar verhandel maatskappye om 'n verhandeling van plan vir die verkoop van aandele wat hulle besit. Reël 10b5-1 laat groot houers om 'n voorafbepaalde aantal aandele te verkoop teen 'n vasgestelde tyd. Baie korporatiewe bestuurders gebruik 10b5-1 planne om beskuldigings van binnehandel te vermy. Afbreek van Reël 10b5-1 Reël 10b5-1 laat insiders om voorafbepaalde ambagte te maak terwyl die volgende binnehandel wette asook die vermyding van beskuldigings van hierdie so goed. Daar is 'n algemene oorsig en stel beplande riglyne vir die daarstelling van 'n geskikte 10b5-1 plan. Dit is nie ongewoon om te sien 'n groot houer verkoop van sy aandele met gereelde tussenposes. Byvoorbeeld, kan 'n direkteur van XYZ Corporation kies om 5000 aandele van voorraad te verkoop op die tweede Woensdag van elke maand. Om konflik te vermy, moet 10b5-1 planne ingestel wanneer die individu is nie bewus van enige wesenlike nie-openbare inligting. Oorsig van 'n 10b5-1 Plan Onder Reël 10b5-1, direkteure en ander groot binnekringe in die maatskappy groot aandeelhouers, beamptes en ander wat in staat is om toegang te verkry materiaal nonpublic inligting (MNPI) in staat is om 'n geskrewe plan vas te stel dat die besonderhede van wanneer hulle sal in staat wees om aandele te koop of te verkoop teen 'n vasgestelde tyd op 'n geskeduleerde basis. Dit is gestig op hierdie manier sodat die binnekringe het die vermoë om te koop of te verkoop aandele wanneer hulle nie in die omgewing van MNPI. Dit laat ook maatskappye om 10b5-1 planne in grootvee terugkoop benut. Vir die binnekring om in hierdie plan ingaan, moet hy 'n toegang tot die MNPI met betrekking tot enigiets oor die maatskappy sowel die maatskappy se sekuriteite nie. Die plan moet drie verskillende kriteria volg om geldig te wees: 1. Die prys en hoeveelheid moet gespesifiseer (hierdie kan die volgende insluit 'n vasgestelde prys) en sekere datums van die verkope of aankope moet in ag geneem word. 2. Statistieke agter die metode van die koop of die verkope metode moet gekwalifiseerd wees, die bepaling van die wiskunde agter die bepaling van die prys en datum. 3. Die plan moet die makelaar die reg om te bepaal wanneer die koop te maak of te koop solank die makelaar doen dit sonder enige MNPI om saam te val met binnehandel wette toelaat. Riglyne Daar word aanbeveel dat maatskappye toelaat dat 'n uitvoerende óf wysig of aan te neem 'n 10b5-1 plan toe die bestuurders toegelaat word om die sekuriteite handel in tandem met hul binnehandel Reël beleid 10b5-1 enige binnekringe van die verandering of aanneming van 'n plan indien hulle tot stilstand kom in besit is van MNPI. Daar is niks in die SEC wette wat dit nodig is om die gebruik van Reël 10b5-1 aan die publiek bekend te maak nie, maar dat doesn t beteken maatskappye shouldn t die inligting in elk geval vry te stel. Aankondiging van die benutting van Reël 10b5-1 is nuttig om openbare betrekkinge probleme af te weer en help beleggers verstaan die logistieke agter sekere insider ambagte. Fast Antwoorde Binnehandel koop en verkoop aandele in hul eie maatskappye. Wanneer korporatiewe insiders handel in hul eie sekuriteite, moet hulle hul ambagte aan die SEC verslag. Vir meer inligting oor hierdie tipe van binnehandel en die verslae insiders moet dien, lees asseblief Vorms 3, 4, 5 in ons Fast Antwoorde databank. Onwettige binnehandel verwys oor die algemeen na die koop of verkoop van 'n sekuriteit, in stryd met 'n vertrouensplig of ander verhouding van vertroue, terwyl dit in besit wees van materiaal, nonpublic inligting oor die sekuriteit. Binnehandel oortredings kan ook wip sodanige inligting, sekuriteite handel deur die persoon gestort, en sekuriteite handel deur diegene wat sulke inligting laat verdwyn sluit. Voorbeelde van binnehandel gevalle wat deur die SEC gebring is sake teen: Korporatiewe beamptes, direkteure, en werknemers wat die korporasie se sekuriteite na die leer van 'n beduidende, vertroulike korporatiewe ontwikkelings Vriende, sakevennote, familielede en ander tippees van sodanige verhandel beamptes, direkteure, en werknemers, wat die effekte na ontvangs van sodanige inligting werknemers van die reg, bank, makelaars en druk maatskappye verhandel wat sulke inligting om dienste aan die korporasie waarvan die sekuriteite hulle verhandel Regering werknemers wat geleer van sodanige inligting as gevolg van gegee hul indiensneming deur die regering en ander persone wat wanaangewend, en het gebruik gemaak van, vertroulike inligting van hul werkgewers. Omdat binnehandel beleggersvertroue in die regverdigheid en integriteit van die effek markte ondermyn, het die SEC die opsporing en vervolging van binnehandel oortredings beskou as een van sy prioriteite afdwing. Die SEC aangeneem nuwe reëls 10b5-1 en 10b5-2 twee binnehandel kwessies waar die howe het nie saamgestem los. Reël 10b5-1 bepaal dat 'n persoon handel dryf op grond van materiële nonpublic inligting as 'n handelaar is bewus van die materiaal nonpublic inligting wanneer die koop of verkoop. Die reël stel ook uit verskeie regstellende verdediging of uitsonderings op aanspreeklikheid. Die reël toelaat persone om handel te dryf in sekere gespesifiseerde omstandighede waar dit duidelik is dat die inligting wat hulle is bewus van is nie 'n faktor in die besluit om handel te dryf, soos op grond van 'n pre-bestaande plan, kontrak, of instruksie wat ontstaan het nie in 'n goeie geloof. Reël 10b5-2 verduidelik hoe die wanbesteding teorie van toepassing op sekere nie-verhoudings. Hierdie reël bepaal dat 'n persoon wat vertroulike inligting onder omstandighede wat in die reël sal 'n plig van vertroue of vertroue skuld en dus aanspreeklik onder die wanbesteding teorie kan wees. Vir meer inligting oor binnehandel, lees asseblief Binnehandel 'n Amerikaanse perspektief. 'n toespraak deur personeel van die SEC. Opsies vir jou opbrengs te ontvang By vestiging, kan jy jou aandele te verkoop van voorraad aanlyn met behulp van StockPlan Connect. Morgan Stanley bied verskeie keuses vir opbrengs aflewering: Deposito in 'n Morgan Stanley rekening As jy 'n huidige Morgan Stanley makelaars kliënt, sal ons kontant of aandele direk in jou makelaar inbetaal. Jou opbrengs moet beskikbaar wees vir jou vier werksdae ná die handel uitvoer, om rekenskap te gee van die standaard drie-dag nedersetting tydperk wat geld vir die meeste aandelemark transaksies. As jy nie op die oomblik 'n makelaar rekening met Morgan Stanley, sal ons 'n beperkte doel rekening oop te maak vir jou. Check via gewone pos As jy hierdie metode kies, sal Morgan Stanley pos jou verkoop opbrengs aan die adres wat ons op rekord vir jou. VS deelnemers moet toelaat 7-10 werksdae vanaf die datum nedersetting (die datum uitvoering handel plus drie dae) om opbrengs Nie-VS ontvang. deelnemers moet toelaat 10-15 werksdae vanaf die datum nedersetting (die datum uitvoering handel plus drie dae) te ontvang opbrengs Check via FedEx of Courier Morgan Stanley kan jou opbrengs te stuur via FedEx of koerier, vir 'n fooi. Jy moet die opbrengs van jou koop te ontvang in die vorm van 'n tjek 4-5 werksdae ná die uitvoering datum handel, om rekenskap te gee van die standaard drie-dag nedersetting tydperk wat geld vir die meeste aandelemark transaksies. Buitelandse valuta Check Morgan Stanley kan jy 'n tjek stuur in jou plaaslike geldeenheid 4-5 werksdae na die datum uitvoering handel. Jy moet nie toelaat dat 'n bykomende 10-15 werksdae om jou opbrengs ontvang. Bankoverschrijving Vir 'n fooi, kan Morgan Stanley opbrengs op jou bank op die vereffeningsdatum (die datum uitvoering handel plus drie dae) draad. Laat asseblief 'n bykomende 24-48 uur vir jou bank om die draad te plaas om jou rekening. Draad oordragte in Amerikaanse dollars. Buitelandse valuta draad vir 'n fooi, kan Morgan Stanley jou opbrengs op jou bank draad in jou plaaslike geldeenheid 4-5 werksdae na die datum uitvoering handel. Laat asseblief 'n bykomende 24-48 uur vir jou bank om die draad te plaas om jou rekening. Let wel ons o Slegs omskakeling ondersteun van VS-dollars om sekere buitelandse geldeenhede. Vir 'n volledige lys van ondersteunde geldeenhede, skakel gerus die Morgan Stanley dienssentrum by 1-800-367-4777 (VSA deelnemers) of 1-801-617-7414 (nie-VS. Deelnemers). CRC 1484672 05/2016
No comments:
Post a Comment